Povzetek:Od začetka novega stoletja, z nenehnim prebojem tehnologije opreme za industrijo niklja in hitrim razvojem nove energetske industrije, je svetovni vzorec industrije niklja doživel velike spremembe in podjetja, ki jih financira Kitajska, so igrala pomembno vlogo pri spodbujanju reforma svetovnega vzorca industrije niklja. Hkrati je tudi izjemno prispeval k varnosti globalne dobavne verige niklja.
Spoštujte trg in spoštujte trg——Kako izboljšati varnost kitajske dobavne verige niklja pred "incidentom terminskih pogodb za nikelj"
Od začetka novega stoletja, z nenehnim prebojem tehnologije opreme za industrijo niklja in hitrim razvojem nove energetske industrije, je svetovni vzorec industrije niklja doživel velike spremembe in podjetja, ki jih financira Kitajska, so igrala zelo pomembno vlogo pri spodbujanje reforme svetovnega vzorca industrije niklja. Hkrati je tudi izjemno prispeval k varnosti globalne dobavne verige niklja. Toda cena londonskih terminskih pogodb za nikelj je marca letos narasla za 248 % brez primere v dveh dneh, kar je povzročilo resno škodo pravim podjetjem, vključno s Kitajsko. V ta namen na podlagi sprememb v vzorcu industrije niklja v zadnjih letih v kombinaciji z "incidentom terminskih pogodb za nikelj" avtor govori o tem, kako izboljšati varnost kitajske dobavne verige niklja.
Spremembe v vzorcu svetovne industrije niklja
Kar zadeva obseg porabe, se je poraba niklja hitro povečala, Kitajska pa največ prispeva k svetovni porabi niklja. Po statističnih podatkih podružnice za industrijo niklja Kitajskega združenja industrije barvnih kovin bo svetovna poraba primarnega niklja leta 2021 dosegla 2,76 milijona ton, kar je 15,9-odstotno medletno povečanje in 1,5-kratna poraba leta 2001. leta 2021 bo poraba surovega niklja na Kitajskem dosegla 1,542 milijona ton, kar je 14-odstotno povečanje v primerjavi z letom prej, kar je 18-krat več kot poraba leta 2001, delež svetovne porabe pa se je povečal s 4,5 % leta 2001 na trenutnih 56 %. Lahko rečemo, da je 90 % povečanja svetovne porabe niklja od začetka novega stoletja prišlo iz Kitajske.
Z vidika strukture porabe je poraba nerjavnega jekla v osnovi stabilna, delež niklja, ki se uporablja na področju baterij, pa še naprej narašča. V zadnjih dveh letih novi energetski sektor vodi rast svetovne porabe primarnega niklja. Po statističnih podatkih je leta 2001 v strukturi porabe niklja na Kitajskem nikelj za nerjavno jeklo predstavljal približno 70 %, nikelj za galvanizacijo 15 %, nikelj za baterije pa le 5 %. Do leta 2021 bo delež niklja, uporabljenega v nerjavnem jeklu, v porabi niklja na Kitajskem približno 74 %; delež niklja, uporabljenega v baterijah, se bo povečal na 15 %; delež niklja, uporabljenega pri galvanizaciji, bo padel na 5 %. Nikoli ni bilo videti, da se bo z vstopom nove energetske industrije v hitri pas povečalo povpraševanje po niklju, delež baterij v strukturi porabe pa se bo še povečal.
Z vidika vzorca dobave surovin so bile nikljeve surovine pretvorjene iz nikljeve sulfidne rude predvsem v lateritno nikljevo rudo in nikljevo sulfidno rudo, kjer skupaj prevladujeta. Nekdanji viri niklja so bili predvsem ruda nikljevega sulfida z zelo koncentriranimi svetovnimi viri, viri nikljevega sulfida pa so bili v glavnem koncentrirani v Avstraliji, Kanadi, Rusiji, na Kitajskem in v drugih državah, kar je takrat predstavljalo več kot 50 % skupnih svetovnih zalog niklja. Od začetka novega stoletja, z uporabo in promocijo lateritne nikljeve rude-nikelj-železove tehnologije na Kitajskem, je bila lateritna nikljeva ruda v Indoneziji in na Filipinih razvita in uporabljena v velikem obsegu. Leta 2021 bo Indonezija postala največja proizvajalka niklja na svetu, kar je rezultat kombinacije kitajske tehnologije, kapitala in indonezijskih virov. Sodelovanje med Kitajsko in Indonezijo je pomembno prispevalo k blaginji in stabilnosti globalne dobavne verige niklja.
Z vidika strukture izdelkov se izdelki iz niklja na področju obtoka razvijajo v smeri diverzifikacije. Po statističnih podatkih podružnice industrije niklja je leta 2001 v svetovni primarni proizvodnji niklja rafinirani nikelj predstavljal glavni položaj, poleg tega je bil majhen delež nikelj feronikel in nikljeve soli; do leta 2021 je v svetovni proizvodnji primarnega niklja proizvodnja rafiniranega niklja padla na 33 %, medtem ko se je delež proizvodnje NPI (nikljevega surovega železa), ki vsebuje nikelj, povečal na 50 %, tradicionalni nikelj-železo in nikelj soli so predstavljale 17 %. Pričakuje se, da se bo do leta 2025 delež rafiniranega niklja v svetovni proizvodnji primarnega niklja še zmanjšal. Poleg tega je z vidika primarne strukture izdelkov iz niklja na Kitajskem približno 63 % izdelkov NPI (grodelj iz niklja), približno 25 % izdelkov je rafiniran nikelj in približno 12 % izdelkov so nikljeve soli.
Z vidika sprememb tržnih subjektov so zasebna podjetja postala glavna sila v dobavni verigi niklja na Kitajskem in celo v svetu. Po statističnih podatkih podružnice Nickel Industry Branch je med 677.000 tonami primarne proizvodnje niklja na Kitajskem leta 2021 prvih pet zasebnih podjetij, vključno s Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang in Guangxi Yinyi, proizvedlo primarni nikelj. predstavljala 62,8 %. Zlasti v smislu čezmorske industrijske postavitve zasebna podjetja predstavljajo več kot 75 % podjetij s čezmorskimi naložbami, v Indoneziji pa je bila oblikovana celotna industrijska veriga razvoja rudnikov lateritnega niklja – proizvodnje niklja, železa in nerjavnega jekla.
"Incident s terminskimi pogodbami na nikelj" ima pomemben vpliv na trg
Izpostavljeni vplivi in težave
Prvič, cena terminskih pogodb LME za nikelj je od 7. do 8. marca močno narasla, s kumulativnim povečanjem za 248 % v 2 dneh, kar je neposredno vodilo do ustavitve terminskega trga LME ter nenehnega naraščanja in padca šanghajskega niklja na terminskih pogodbah Shanghai Menjava. Terminska cena ne le izgubi svoj vodilni pomen glede na promptno ceno, ampak tudi ustvarja ovire in težave za podjetja pri nakupu surovin in zavarovanju pred tveganjem. Prav tako moti normalno proizvodnjo in delovanje niklja navzgor in navzdol, kar povzroča resno škodo globalnemu niklju in povezanim subjektom navzgor in navzdol.
Drugi je, da je "incident s terminskimi pogodbami na nikelj" rezultat pomanjkanja ozaveščenosti podjetij o nadzoru tveganj, pomanjkanja strahospoštovanja podjetij do trga finančnih terminskih pogodb, neustreznega mehanizma za obvladovanje tveganj na terminskem trgu LME in superpozicije geopolitičnih mutacij. . Vendar pa je z vidika notranjih dejavnikov ta incident razkril problem, da je trenutni zahodni terminski trg daleč stran od proizvodnih in potrošniških območij, ne more zadovoljiti potreb prave industrije in razvoj terminskih pogodb za derivate niklja ni sledil z razvojem in spremembami industrije. Trenutno razvita gospodarstva, kot je zahod, niso ne veliki porabniki barvnih kovin ne večji proizvajalci. Čeprav je postavitev skladišč po vsem svetu, večino pristaniških skladišč in skladiščnih podjetij nadzorujejo stari evropski trgovci. Hkrati pa zaradi pomanjkanja učinkovitih metod za obvladovanje tveganj obstajajo skrite nevarnosti, ko podjetja uporabljajo svoja terminska orodja. Poleg tega se razvoj terminskih pogodb za izvedene finančne instrumente na nikelj ni nadaljeval, kar je povečalo tudi trgovalna tveganja podjetij za periferne izdelke, povezanih z nikljem, pri izvajanju ohranjanja vrednosti izdelka.
O nadgradnji kitajske dobavne verige niklja
Nekaj navdihov iz varnostnih vprašanj
Najprej se držite osnovnega razmišljanja in prevzemite pobudo pri preprečevanju in obvladovanju tveganja. Industrija barvnih kovin ima tipične značilnosti trženja, internacionalizacije in financializacije. Zato bi morala industrijska podjetja izboljšati ozaveščenost o preprečevanju tveganj, vzpostaviti temeljno razmišljanje in izboljšati raven uporabe orodij za obvladovanje tveganja. Podjetja morajo spoštovati trg, se ga bati in regulirati svoje poslovanje. Podjetja, ki »odhajajo«, morajo biti v celoti seznanjena s pravili mednarodnega trga, narediti načrte za ukrepanje v sili in se izogibati lovu in zadavitvi s strani čezmorskega špekulativnega finančnega kapitala. Podjetja, ki jih financira Kitajska, bi se morala učiti iz izkušenj in lekcij.
Drugi je pospešiti proces internacionalizacije kitajskih terminskih pogodb za nikelj in izboljšati cenovno moč kitajskih surovin v razsutem stanju. "Incident s terminskimi pogodbami za nikelj" poudarja pomen in nujnost spodbujanja internacionalizacije ustreznih terminskih pogodb za barvne kovine, zlasti v smislu pospeševanja promocije mednarodnih plošč iz aluminija, niklja, cinka in drugih sort. V skladu z zasnovo na najvišji ravni, če lahko država vira sprejme tržno usmerjen model nabave in prodajnih cen "mednarodne platforme, vezane dostave, transakcije neto cene in denominacije RMB", to ne bo samo ustvarilo podobe Kitajske kot trdnega trga - usmerjeno trgovino, ampak tudi okrepiti kitajske zmogljivosti določanja cen surovin v razsutem stanju. Prav tako lahko zmanjša tveganje varovanja čezmorskih podjetij, ki jih financira Kitajska. Poleg tega je treba okrepiti raziskave o spremembah v industriji niklja in pospešiti gojenje terminskih sort derivatov niklja.
O nadgradnji kitajske dobavne verige niklja
Nekaj navdihov iz varnostnih vprašanj
Najprej se držite osnovnega razmišljanja in prevzemite pobudo pri preprečevanju in obvladovanju tveganja. Industrija barvnih kovin ima tipične značilnosti trženja, internacionalizacije in financializacije. Zato bi morala industrijska podjetja izboljšati ozaveščenost o preprečevanju tveganj, vzpostaviti temeljno razmišljanje in izboljšati raven uporabe orodij za obvladovanje tveganja. Podjetja morajo spoštovati trg, se ga bati in regulirati svoje poslovanje. Podjetja, ki »odhajajo«, morajo biti v celoti seznanjena s pravili mednarodnega trga, narediti načrte za ukrepanje v sili in se izogibati lovu in zadavitvi s strani čezmorskega špekulativnega finančnega kapitala. Podjetja, ki jih financira Kitajska, bi se morala učiti iz izkušenj in lekcij.
Drugi je pospešiti proces internacionalizacije kitajskih terminskih pogodb za nikelj in izboljšati cenovno moč kitajskih surovin v razsutem stanju. "Incident s terminskimi pogodbami za nikelj" poudarja pomen in nujnost spodbujanja internacionalizacije ustreznih terminskih pogodb za barvne kovine, zlasti v smislu. Promocija mednarodnih plošč iz aluminija, niklja, cinka in drugih sort se pospešuje. V skladu z zasnovo na najvišji ravni, če lahko država vira sprejme tržno usmerjen model nabave in prodajnih cen "mednarodne platforme, vezane dostave, transakcije neto cene in denominacije RMB", to ne bo samo ustvarilo podobe Kitajske kot trdnega trga - usmerjeno trgovino, ampak tudi okrepiti kitajske zmogljivosti določanja cen surovin v razsutem stanju. Prav tako lahko zmanjša tveganje varovanja čezmorskih podjetij, ki jih financira Kitajska. Poleg tega je treba okrepiti raziskave o spremembah v industriji niklja in pospešiti gojenje terminskih sort derivatov niklja.
Čas objave: 12. aprila 2022